黄金市场在龙年遭遇挑战,美元借势非农数据强势反扑
在2023年的尾声,黄金市场似乎并未迎来预期的繁荣景象,反而在2024年初就面临了不小的挑战。短期内,黄金价格的走势将受到美国12月通胀数据的强烈影响,这一数据将直接决定美联储的利率政策前景,并在下周引发黄金市场的剧烈反应。
在经历了漫长的周末之后,市场交易逐渐回归正常,然而黄金的整体表现仍然疲软。相反,美元在经过2023年末几周的低迷之后,出现了技术性的反弹,而黄金市场的反应也颇为明显。
让我们回顾一下本周的关键数据:
- 首先,周三的美国ISM制造业PMI从11月的46.7上升至12月的47.4。此外,11月最后一个工作日的职位空缺数量为879万,较10月的885万略有下降。尽管这些数据未能引发明显的市场反应,但美元仍因避险情绪而受益,导致金价持续下跌。
- 接着是周四的小非农ADP数据,美国私营部门就业人数增加了16.4万人,年收入增长了5.4%。该数据发布后,基准10年期美国国债收益率攀升至4%以上,并未给黄金带来有意义的反弹。在美国就业相关数据公布后,本周四美联储将政策利率下调25个基点的可能性从本周早些时候的85%降至65%。
- 最后是本周的重点非农就业数据,12月份非农就业人数增加了21.6万,远超市场预期的17万,这对美元无疑是利好消息,同期的失业率则稳定在3.7%。最终,黄金在跌破2030美元后,价格在2045美元附近徘徊,为下周留下了悬念。
黄金价格走势始终受到美联储的影响,特别是美联储发出的降息信号,时而强硬时而软弱的操作使得金价多空方向不明确,尤其是美联储放松货币政策的预期,从3月份降息的可能性已经从90%降至65%。
展望2024年第一周,中东局势依旧紧张,但市场风向已经得到了充分的预热,因此波动影响并不大。从技术角度来看,金价维持在2000美元大关上方的多头,虽然近期技术上有优势,但短期内创出新高的可能性并不大,反而在震荡中可能进一步跌破2000美元大关。一旦2000美元大关失守,市场可能会出现墙倒众人推的心态,推动胜利的天平倾向于空头。因此,我们的思路是保持天花板空头阵地,围绕2040~2080美元区域构建,下看2000~1950美元区域,等待行情进一步打开向下的区间。
银价技术面仍处于弱势缓行状态,保持在23美元大关附近下方,触及22.7美元的支撑位后有所反弹。然而,整体技术格局保持下行态势,我们的思路是以23.1~23.5美元区域构建短期阵地,下看22.5~21.7美元区域,等待金价打开下行趋势,银价才能放开金银比的差距,大幅向下移动。
下周需要关注的数据和事件:
- 下周经济日历显示,没有特别重大的数据发布,市场预计将以成交量为依据,带动行情波动。
- 周五应关注美国12月消费者物价指数(CPI)数据,如果月度核心CPI达到0.5%或更高,可能会推动美债收益率再次走高,并对黄金构成压力。另一方面,低于预期的数据可能会重新引发对美联储3月份政策转向的预期。
这就是我们对黄金市场在龙年遭遇挑战、美元借势非农数据强势反扑的分析,希望能对大家有所帮助!
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