美国降息预期升温？
汇通财经APP讯——周五（1月12日），受美国生产者价格指数意外下降影响，市场对美联储今年降息的预期增强，导致2年期国债收益率跌至5月以来最低水平。交易员预计，美联储3月份降息的可能性约为80%，高于一周前的50%。此前一天，美国消费者物价指数高于预期，凸显出官员们在将通胀率降至2%目标方面的挑战。
随着美国财报季开启，投资者密切关注大银行的业绩表现，同时关注地缘政治动态，特别是在马丁·路德·金纪念日之前的红海局势。BMO资本市场分析师Ben Jeffery表示：“市场对3月份降息的预期强烈，但我们不能忽视红海地缘政治升级及潜在的总体风险。”
2年期美国国债收益率下跌10个基点至4.15%，交易员预计3月份宽松政策将下调约20个基点。尽管掉期合约仍显示对5月份首次降息的押注，但历史上美联储利率变动幅度为25个基点。
标准普尔500指数周五波动不大，但周度上涨。微软公司超越苹果公司，成为全球市值最高的上市公司。受美国及其盟国对也门胡塞武装发动空袭影响，油价上涨。过去一年通胀下降的主要原因是能源成本和供应链的下降，这在大程度上缓解了疫情带来的压力。然而，红海动荡正阻碍这两种通缩力量，全球央行行长们原本希望这些力量能帮助其完成降低通胀的任务。
摩根士丹利E*Trade分析师Chris Larkin表示，鉴于生产者价格在较长时间内回落速度快于消费者数据，将周五低于预期的通胀数据描述为“意外”可能有些牵强。“市场往往会根据符合‘通胀下降意味着利率下降’的数据来运行，但我们将观察这一故事情节是否与已消化多次降息的市场现实相符。”
尽管如此，美联储仍可对自2022年年中见顶以来放缓的通胀感到欣慰，价格压力减弱的趋势解释了政策制定者为何预计在2024年降息。美国银行最新的月度情绪调查显示，投资者大幅下调了对美联储今年强硬举措的预期，同时认为欧元区和其他地区央行采取此类举措的风险越来越大。
巴克莱银行的经济学家预计美联储将更早开始宽松政策，他们现在呼吁在3月份而非6月份进行第一次降息。Marc Giannoni和Jonathan Millar表示：“鉴于近期通胀进展，我们认为联邦公开市场委员会将放心降息，而无需看到经济或劳动力市场大幅疲软。”
在美国股市第四季度大幅上涨后，投资者正关注最新的企业财报。数据显示，目前市场对公司盈利的预期并不高，因此存在一定的上升惊喜可能性。分析师预计，标普500指数成员公司的第四季度利润平均将从去年同期增长1.1%，这是自新冠大流行病爆发前的最小正值。
周五，一些华尔街最大银行的领导人表示，他们最主要收入来源的创纪录增长可能即将结束。富国银行预测2024年净利息收入将下降9%，令分析师感到惊讶，而花旗集团则预测今年将小幅下降。摩根大通也预计2024年的收入将保持在2023年的水平，但也预测今年的收入将下降。
下一个交易日焦点、风向标：
01:00 德国2023年GDP
02:00 欧元区11月季调后贸易帐(十亿欧元)
15:50 日本12月国内企业商品物价指数(年率)
23:00 英国11月商品贸易帐(百万英镑)
瑞士第54届世界经济论坛年会在达沃斯举行，主题为“重建信任”
主要货币走势分析：
欧元：欧元/美元下跌，收报1.0948，跌幅0.21%。技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.1003，进一步阻力位于1.1035，关键阻力位于1.1072；汇价下行的初步支撑位于1.0934，进一步支撑位于1.0897，更关键支撑位于1.0865。
英镑：英镑/美元下跌，收报1.2747，跌幅0.10%。技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.2789，进一步阻力位于1.2830，关键阻力位于1.2880；汇价下行的初步支撑位于1.2698，进一步支撑位于1.2648，更关键支撑位于1.2607。
日元：美元/日元下跌，收报144.872，跌幅0.19%。技术面上，汇价上行的初步阻力位于146.127，进一步阻力位146.985，关键阻力位于147.557；汇价下行的初步支撑位于144.235，进一步支撑位于143.627，更关键支撑位于143.020。
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