期权价值与期权价格的差异解析

三、期权的价值与期权价格的区别是什么？

期权的内在价值是其“实际”价值，即在立即行使期权的情况下，所能获得的盈利。对于看涨期权而言，其内在价值等于标的资产当前价格减去期权的执行价格（即标的资产价格-行权价格）。
期权的内在价值代表其实际价值，意味着若立即行权，期权所能带来的利润。对于看涨期权而言，内在价值是标的资产价格减去期权行权价，若内在价值为正数，则表示该看涨期权已实现盈利。
期权的内在价值指立即履约时的价值。期权的时间价值，又称外在价值，是指期权合约购买者为购买期权而支付的权利金超过期权内在价值的那部分价值，可视为时间的溢价。
期权的时间价值是期权权利金中超出内在价值的部分。为什么期权具有时间价值呢？

a. 期权的时间价值反映了在期权剩余有效期内，标的股票价格变动对期权持有人有利的概率。期权离到期日越近，这种概率就越低，因此时间价值越低，直至到期时消失为零。

b. 期权的时间价值与时间密切相关，离到期日越长，时间价值越高。因为期权的收益源于标的物市场价与行权价之差，时间越长，期权转化为实值期权的概率越大，因此期权具有时间价值。

c. 期权价格=内在价值+时间价值，时间价值可视作期权的溢价。时间的流逝和波动率会影响时间价值。到期时，时间价值消失，实值合约仅剩内在价值，而虚值合约因没有内在价值，价格归零。

一、期权价值和期权价格的区别

期权价格是指购买或出售期权合约时需支付或获得的金额。期权价格受多种因素影响，如标的资产价格、执行价格、剩余时间、波动性、利率等，通常由市场供求关系决定，可能随市场变化而波动。
本质：期权价值指期权的内在价值和时间价值之和，期权价格则是市场上的实际买卖价格，也称为期权市场价格或交易价格。
期权价值是估算，预计期权价值为多少，是预期价值，并不准确；期权价格是实时价格，在此时间段内，期权的实际现金价位。
期权价格是期权买方购买期权时向期权卖方支付的费用，即期权合约的权利金。期权价格体现了期权价值。例如，小陈在深圳证券交易所买入创业板ETF期权，合约单位为10000份。

本文到此结束，希望能帮助到大家。