在这篇文章中,我们将深入探讨“ETF指数基金”的定义、购买途径以及相关知识点。虽然文章内容较长,但请您耐心阅读,相信不仅能增长您的知识,还能为您解决问题提供帮助。别忘了收藏本站以便日后查阅。
首先,让我们解答一个常见问题:etf费用万5算不算高?所谓的etf费用万5即券商佣金为万五,这个费率并不算高。ETF作为一种开放式交易性基金,需在券商处开通证券账户方可进行交易。在交易日内的交易时间,投资者登录证券账户后即可实时买卖。ETF交易无需支付印花税,仅需交纳佣金,且手续费为万5,相对而言并不昂贵。
接下来,让我们详细解读“ETF指数基金”及其购买方式。在与投资者的交流过程中,我发现许多人对指数基金(ETF)表现出浓厚兴趣,并期望了解在国内可投资的ETF品种。截至2016年12月30日,中国上海证券交易所和深圳证券交易所上市的ETF共有140个(含货币基金ETF)。其中,上海证券交易所上市的有92个,交易代码均以51开头;深圳证券交易所上市的ETF共有48个,交易代码均以15开头。根据2016年底的数据估算,所有ETF的总市值约为3400亿人民币。若剔除货币基金,剩余的ETF约120个,市值总和约为2000亿人民币。
从数量分布来看,上海证券交易所和深圳证券交易所上市的绝大多数ETF均为股票型ETF,约占80%。其余20%的ETF主要包括货币基金、债券ETF和大宗商品ETF。以市值为标准衡量,上证和深证上市的ETF主要以股票型ETF和货币基金ETF为主,大宗商品类和债券类ETF市值占比均低于5%。
货币基金型ETF概念较为模糊。例如,一些规模庞大的货币基金(如天弘余额宝)并未归类为ETF,但其投资功能与货币基金型ETF相似。因此,本文将重点分析股票、债券和大宗商品ETF。
截至2016年底,管理规模超过100亿人民币的股票ETF共有7个。目前规模最大的股票型ETF为华夏上证50ETF(510050),管理规模(截至2016年底)接近300亿人民币。其他较大规模的股票型ETF包括沪深300ETF、上证180ETF和中证500ETF。这些ETF(除510810外)的管理费为每年0.5%,外加0.1%的托管费,总费率为0.6%。通常,ETF不收取认购费。
许多朋友可能会问,这些不同指数之间有何区别?选择哪个指数ETF更佳?在此,我将简要介绍相关知识。上表展示了中国股市中最常见的几个指数。指数名称中的数字表示该指数包含的成员数量。例如,上证50指数选取上海证券交易所市值和交易量最大的50支股票;上证180指数则为上证50指数的扩大版,成员数量增至180支股票;沪深300指数覆盖上海和深圳证券交易所市值和交易量最大的300支股票;中证500指数则选取排名介于301-800之间的A股股票(排名规则较复杂,涉及市值、流动性等因素)。中证800指数由沪深300指数和中证500指数合并而成。
由于这些指数选取的成员不同,其代表的主要行业也存在差异。从上表可以看出,上证50指数主要集中于金融行业,银行和非银行金融企业市值占比达65%;相较之下,沪深300指数行业分布更为广泛;而中证500指数作为中小盘股的代表,行业分布倾向于医药生物、房地产、计算机等领域。
鉴于这些指数的投资范围不尽相同,我们应该如何选择合适的指数ETF进行投资呢?在回答这个问题时,我们可以从以下几个角度进行考虑。首先,尽管这些指数存在差异,但作为市值加权型股票指数,它们的回报相关性较高。上表展示了这四大指数在过去十年中日回报之间的相关系数。可以看出,上证50、上证180和沪深300指数之间的相关系数非常高,接近1。这主要是因为这三个指数涵盖的股票主要为沪深两市的龙头企业,指数间涵盖面高度重合,导致价格波动幅度相近。相比之下,中证500指数与其他三大指数的回报存在显著差异。
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