全球冶金龙头股：高成长低估值的投资良机

《全球冶金龙头股：高成长、低估值的投资良机》

经过半个月的稳步上涨，上证指数的整体估值已有所提高。然而，在我深入分析市场后，我发现了一个极具潜力的超低价股票，其估值同样处于低位，且目前正处于潜伏状态。更为引人注目的是，国家队也在此股票中抱团，形成了独特的投资格局。

该公司的股份几乎全被大主力所持有。从十大股东名单中可以看出，外资的马甲——香港中央结算重仓28亿股，其余股份则主要由证金公司和汇金公司持有。这些大主力之所以敢于重仓投入，主要是因为该股票具有极高的安全性。

2022年，该公司的收入高达5927亿元，净利润超过102亿。根据机构的预测，未来三年的业绩复合增速将超过13%，到2025年，营业收入将达到8797亿元，对应的利润高达164亿，而市盈率仅为4倍！这无疑是一个高成长、低估值的典型代表，也难怪各大主力如此急切地抱团于此。

该公司未来的业绩增长并非空穴来风，而是有着坚实的逻辑支撑。作为全球冶金行业的龙头企业，该公司在国内市场的占有率高达90%，在国际市场的份额也达到了60%。以下是具体的增长逻辑：

首先，新签订单的增长为公司带来了稳定的业绩预期。从2017年到2020年，公司冶金工程新签订单的复合增速高达22%，显示出强劲的市场需求。

其次，公司凭借全产业链的优势，在双碳战略的推动下实现了快速发展。例如，在“双碳”目标的驱动下，公司在2021年上半年新签冶金工程合同额达到981亿元，同比增长57.7%。

此外，公司还涉足水务和生态环保等领域。截至2020年底，公司拥有27项运营中的水务项目；截至2021年上半年末，公司在全国大型焚烧发电咨询设计领域的市场份额已达到60%。

同时，“一带一路”等国家战略也为公司的发展提供了有力支持。作为全球最大的冶金建设承包商和运营服务商之一，公司很早就开始走出国门，承接了许多“一带一路”沿线国家的项目。

最后，公司的股息率为2.5%，虽然目前的年利润为100亿，但年分红仅为17亿。不过，随着国家对央企和国企市值考核的要求以及增加回馈股东的趋势，公司未来提升分红率的空间巨大，从而有望实现股息率的显著提升。

综上所述，国家队选择投资这家既有稳定基础又有广阔发展空间的股票无疑是明智之举。对于投资者来说，这也是一个不容错过的投资良机。