基金组合远足从被带偏到策略成熟的回顾

这篇回忆系列文章回顾了基金组合远足的过去,从2017年的起点到2021年的策略成熟。作者认为起点时机

这篇回忆系列文章回顾了基金组合远足的过去,从2017年的起点到2021年的策略成熟。

问题一:为什么作者认为基金组合远足的起点时机不好?

答案一:作者认为基金组合远足的起点时机不好是因为它成立于2017年7月,这个时候正值市场的小高点,接着又经历了一年的大熊市。这种时机选择不佳导致了基金组合的初始表现不佳。

问题二:作者提到被SB带偏,SB指的是什么?

答案二:SB指的是Smartbeta,当时是一种非常流行的投资策略,尤其在指数基金强势的时期。作者在远足最早的持仓中选择了很多指数基金,这是因为当时这类产品非常热门。然而,作者认为这种选择是被SB带偏了,因为他之前更擅长主动权益基金的投研,而不是指数基金。

问题三:为什么作者决定回到主动基金的正途?

答案三:作者认为无论是主动基金还是指数基金都是很好的工具,但相对而言,他更擅长主动权益基金的投研。因此,他决定回到主动基金的正途,认为这才是他的基金投资的正道。

问题四:为什么作者在2019年调出了所有的指数基金?

基金组合远足从被带偏到策略成熟的回顾

基金组合远足从被带偏到策略成熟的回顾

答案四:作者认为市场早就进入了主动基金更强的时期,而他的回归却有些滞后。因此,他在2019年决定调出所有的指数基金,并再也不纳入指数基金。这是为了更好地适应市场的变化和发展。

问题五:作者在2021年的基金组合表现如何?

答案五:在2021年,基金组合远足在业绩上崛起,同时作者的能力也有了跃升。这一年也正好是基金组合策略的成熟期,作者的个人认知和能力在多年投资后有了突破。基金组合的策略和能力的成熟使得其在2021年取得了良好的表现。

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